并购重组项目中，报表数字当然重要，但真正决定交易风险的，往往是数字背后的业务逻辑、合同安排、往来关系、税务口径和内部控制执行情况。仅凭财务报表本身，很难完整识别历史遗留问题、潜在负债和交易后整合中的风险点。
一、并购重组审计关注什么
除了常规财务信息核查，还需要关注收入真实性、成本归集、重大合同履行、关联交易、资产权属、历史涉税事项和或有事项等。
二、常见误区
- 只看净利润，不看利润形成质量；
- 只看资产规模，不看资产可处置性和权属清晰度；
- 只看税负高低，不看税务处理是否可持续；
- 只看财务报表，不看管理流程和关键岗位控制。
三、对交易双方的建议
并购前应明确审计和尽调范围，区分必须查清的底线问题与可通过交易条款覆盖的问题，避免在时间压力下遗漏关键事项。
